Die echte Rechnung mit dem DAX

Der Deutsche Aktien-Index ist im nachhinein nicht mehr erfindbar, daher wagen wir uns mit unseren Theorien einfach mal auf diesen Markt. Und sehen uns an, was passiert wäre, wenn du einige unserer Strategien schon im Jahr 2008, dem sogenannten Horrorjahr in der Finanzwirtschaft - angewandt hättest. Der DAX hat sich vom Eröffnungskurs in der Börsen-Hochzeit Anfang Januar 2008 bis zum Dezember 2011 nicht vollständig erholt.

Gewonnen oder verloren mit dem DAX?

Diese Frage stellt sich natürlich. Wenn wir uns die Eröffnungskurse jeweils vom 1. Tag im Monat in einem Zeitverlauf von Januar 2008 bis Dezember 2010 ansehen, dann hat der DAX mit einem Eröffnungskurs von ca. 8.046 begonnen und im Dezember 2010 einen Kurs von 6.748 gehabt. Also in diesen 35 Monaten etwas mehr als 16 % verloren.

Hätte man als Kleinanleger mit dem DAX mit entweder einem fixen monatlichen Investment oder einer dynamischen zeitlichen Streuung gewonnen oder verloren? Wir haben hier die Antwort...

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Gewonnen.

In übrigens allen von uns erdachten Varianten hätte der Anleger gewonnen, weil er sich lange genug Zeit gelassen hat um zu gewinnen. Verlust ist auch im Crash-Jahr bei denen zustande gekommen, die vorher in der Hochzeit der Kurse investiert haben und dann in der Folge die Nerven verloren haben.

In unserer Aufstellung nehmen wir hier die Gegenüberstellungen der Geldanlage-Strategien heraus, in dieser Erklärung geht es lediglich darum, was passiert wäre, wenn Sie einfach eine der Strategien verwendet hätten. Und wir haben das natürlich mit den Kursen, die tatsächlich so stattgefunden haben, belegbar gemacht. Diese Tabelle ist also keine Phantasie, sondern es ist der Verlauf des DAX, des Deutschen Aktien Index (und dazu gibt es beispielsweise ja einige Fonds) in diesem Zeitraum von 1. Januar 2008 über den Crash im Herbst 2008 bis zum Dezember 2010 - also über einen Zeitraum von etwa 3 Jahren.

DAX-Verlauf und Gewinn mit Investment

Die Annahme hier ist, dass wir in unserer Geld-Anlage-Strategie einfach ein Prozent des DAX-Kurses (quasi 1 Hundertstel Anteilschein) kaufen. (Wir haben den Kurs immer durch 100 dividiert, damit die Zahlen kleiner sind, aber das ist natürlich letztlich egal, weil dieser Vergleich ja ohnehin mulitplizierbar ist.) Was kommt dabei heraus?

Variante 1: Gleichbleibendes Investment

Monat	Kurs	€	Stk.
01/2008	80,46	100	1,243
02	68,96	100	1,450
03	66,93	100	1,494
04	65,19	100	1,534
05	69,82	100	1,432
06	70,99	100	1,409
07	63,94	100	1,564
08	64,61	100	1,548
09	64,01	100	1,562
10	58,65	100	1,705
11	50,54	100	1,979
12	46,53	100	2,149
01/2009	48,57	100	2,059
02	43,09	100	2,321
03	38,18	100	2,619
04	40,75	100	2,454
05	47,9	100	2,088
06	49,92	100	2,003
07	48,21	100	2,074
08	53,31	100	1,876
09	54,79	100	1,825
10	56,82	100	1,760
11	54,11	100	1,848
12	56,54	100	1,769
01/2010	59,76	100	1,673
02	55,88	100	1,790
03	56,53	100	1,769
04	61,89	100	1,616
05	61,23	100	1,633
06	59,44	100	1,682
07	58,86	100	1,699
08	61,88	100	1,616
09	59,37	100	1,684
10	62,44	100	1,602
11	66,37	100	1,507
12	67,48	100	1,482
∑		€ 3.600	63,517
Erg.	67,48	€ 4.286	+19,1%

Hinweis: Alle Zahlen sind gerundet dargestellt, die dahinterliegende Berechnung baisert aber auf jeweils 8 Kommastellen. Disclaimer: Bitte zu beachten, dass wir in keinem unserer Beispiele den Zinseszins-Effekt wirklich berücksichtigen über die Monate, sondern der Einfachheit halber das eingesetzte Kapital mit dem Ergebnis vergleichen.

Der DAX, der deutsche Aktienindex hat also von 1. Januar 2008 bis zum 1. Dezember 2010 etwa 16 % seines Gesamtwertes verloren. Unser Beispiel-Anleger, der in einen DAX-Fonds investiert hat, dessen Strategie diesem Index der deutschen Aktiengesellschaften entspricht, hat in den 3 Jahren immerhin 19,1 % Profit gemacht.

Neues Bespiel: Dynamisches Time-in-the-Market

Auf dieser Seite über den Unterschied zwischen "Time-in-the-Market" und "Dynamisches Time-in-the-Market" haben wir schon eine weitere Strategie-Ergänzung in der Geldanlage vorgestellt. Wir werden diese nun auch für den Börsen-Crash an und vergleichen auch hier die Ergebnisse. Wieder mit der dynamischen Time-in-the-Market-Idee haben wir die gleiche Tabelle abgebildet und zeigen auch hier das Ergebnis.

Die Person investiert also nicht immer gleichbleibend, sondern variiert die Investitiion jedes Monat konträr zum Kursverlauf. Gewinnt der Kurs, senkt die Person ihr Investment, verliert der Kurs, steigert die Person ihr Investment. Und voilá, hier ist das Ergebnis anhand der echten Kurse des Deutschen Aktien Index (DAX) von Januar 2008 über den Börsen-Crash bis zum Dezember 2010.

Monat	Kurs	€	Stk.
01/2008	80,46	100	1,243
02	68,96	114	1,657
03	66,93	118	1,758
04	65,19	121	1,852
05	69,82	112	1,606
06	70,99	110	1,553
07	63,94	121	1,896
08	64,61	120	1,856
09	64,01	121	1,891
10	58,65	131	2,237
11	50,54	149	2,955
12	46,53	161	3,464
01/2009	48,57	154	3,173
02	43,09	172	3,980
03	38,18	191	5,004
04	40,75	178	4,373
05	47,9	147	3,067
06	49,92	141	2,819
07	48,21	146	3,019
08	53,31	130	2,441
09	54,79	127	2,310
10	56,82	122	2,144
11	54,11	128	2,359
12	56,54	122	2,156
01/2010	59,76	115	1,924
02	55,88	122	2,191
03	56,53	121	2,141
04	61,89	110	1,770
05	61,23	111	1,808
06	59,44	114	1,917
07	58,86	115	1,955
08	61,88	109	1,764
09	59,37	114	1,913
10	62,44	108	1,725
11	66,37	101	1,521
12	67,48	99	1,471
∑		€ 4.574	82,916
Erg.	67,48	€ 5.595	+22,3%

Übrigens, wir haben auch die DAX-Verläufe der weiteren Monate in Betracht gezogen, das Ergebnis ist im Kern gleich. Wenn man das ganze von Januar 2008 auf 5 Jahre Investitionszeitruam streckt, ist im Dezember 2012 der Eröffnungskurs Anfang des Monates bei 74,27 gelegen, also immer noch etwa 8 % unter dem Eröffnungskurs vom Januar 2008. Das Ergebnis hier in aller Kürze.

Was passiert nach 5 Jahren 2008 - 2012 im DAX?

• 100-Euro-Dauerinvestor
  Dieser hat in 60 Monaten 6.000 Euro investiert und Anfang Dezember 2012 ist sein Anlagekapital 7.372,66 Euro wert, das entspricht einem Gesamtgewinn von 22,88 % allerdings eben auf 5 Jahre.
• Dynamischer Investor
  Dieser hat in 60 Monaten 6.831,76 Euro investiert, weil er seine Investitionshöhe ja an den Verlauf des Kurses angepasst hat, sein Kapital am Schluß hat einen Wert von 8.767,85 und dies entspricht somit einem Gewinn von 27 % allerdings eben auch hier auf 5 Jahre.

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