Investition variieren?

Wenn Du einen Fonds-Anteil kaufst, hat dieser am Kauftag einen bestimmten Kurs bzw. Wert. Dieser Kurs und dessen folgende Entwicklung sind natürlich entscheidend dafür, ob deine Anlage-Strategie auch tatsächlich zum Erfolg führt.

Auch schlechte Anlage-Strategie kann erfolgreich sein. Eine schlechte Anlagestrategie wäre etwa beispielsweise 100.000 Euro zu haben und alles auf eine Aktie zu setzen. Theroretisch ist es möglich, dass man damit auch 30 % Rendite erwirtschaftet, wenn zufällig diese Aktie um 30 % steigt. Aber eine gute Strategie ist das trotzdem nicht, es handelt sich gar nicht um Strategie, sondern eher um "Operatives Glück".

Auf der Anlage-Strategie-Seite haben wir kurz durchgerechnet, warum man erfolgreicher ist, wenn man fixe Summen investiert versus dem Investment von fixen Stückzahlen an Fonds-Anteilen. Der Hintergrund ist ganz einfach: Du profitierst mit einer fixen Summe (zB pro Monat) mehr von den Kursrückgängen, weil du dann mehr Anteile kaufst, und leidest weniger unter den Kurssteigerungen, weil du dann weniger Anteile kaufst.

Was wäre nun dynamisches "Time in the Market"?

Dynamisches "Time in the Market" erfordert natürlich etwas Zeit, hier muss man immer mit berechnen, ob sich das überhaupt auszahlt. Der Dauerauftrag ist dafür ungeeignet, allerdings ist der Dauerauftrag auch die bequemste Form - man muss sich fast gar nicht darum kümmern. Wer aber Zeit hat oder sich die Zeit einfach nehmen will, kann möglicherweise mehr daraus machen als mit einem einfachen Dauerauftrag über 100 Euro pro Monat ein einen bestimmten (oder mehrere) Fonds. Die Frage, die wir uns hier stellen lautet: Hat es einen Vorteil seine Investitionssumme den Kursschwankungen anzupassen und wenn ja, wie passt man diese Summe eigentlich an.

Alle Ideen sind immer noch unter Berücksichtigung der Tatsache, dass wir hier nicht von einem Lotto-Gewinn sprechen, bei dem du plötzlich aus dem Nichts vielleicht 1 oder 2 Millionen Euro hast. Wir sprechen immer noch von einem Vermögensaufbau für jemanden, der ein normales Einkommen hat und es schafft sich zirka 100 Euro pro Monat auf die Seite zu legen. Mal mehr, mal weniger... was kommt also heraus?

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Strategie: Time in the Market - Dynamisch.

Wie schon im vorherigen Beispiel, bei dem es um den Unterschied zwischen einer fixen Investition an Geld versus einer fixen Kaufmenge an Fonds-Anteilen ging, haben wir auch hier den gleichen von uns erfundenen Fonds angewandt und zeigen nun, wie sich dynamisches Investment auswirken würde.

Die Geduld ist auch hier entscheidend. Wer kalte Füße bekommt und vorzeitig aussteigt, hat ein Problem. Und das Geld sollte man nur anlegen, wenn man sicher weiß, dass man es zwar irgendwann gerne hätte, aber sicher nicht zwingend benötigt. Stell dich im Kopf darauf ein, dass das Geld weg ist, das ist die beste menthale Strategie bei der Geldanlage. Der Fonds ist quasi dein Finanzamt, das Geld ist weg, aber es kann irgendwann sein, dass der Staat eine schöne Überraschung für dich bereithält.

Dynamisches Investment am Kurs angepasst.

Diese Beispielrechnung zeigt dir, ob die "Dynamische Time-in-the-Market"-Strategie für dich funktionieren kann bzw. was der Unterschied zur fixen Strategie, die für sich auch schon eine relativ gute Strategie (vor allem für kleinere Anleger) ist. Wir vergleichen wieder zwei unterschiedliche Investoren.

• Person A: Kauft immer Fonds-Anteile unseres Fonds für 100 Euro, jedes Monat.
• Person B: Investiert auch rund 100 Euro pro Monat in den Fonds, allerdings ausgehend vom ersten Kurs bei Kursverlusten proportionial mehr, bei Kursgewinnen proportional weniger. Gemeint ist damit: Wenn der Kurs gegenüber dem letzten Monat um 10 % gefallen ist, wird das Investment um 10 % erhöht, wenn der Kurs um 10 % gestiegen ist, wird das Investment um 10 % gesenkt.

Rechnen wir es also durch... wie sich die erweiterte Hebelwirkung auswirken würde. Die Beträge in der Spalte €  B werden variiert, und zwar so: Ist der Kurs im vergleich zum vergangenen Monat gestiegen, wird das Investment zurückgefahren. Vom 1. Monat zum 2. Monat ist der Kurs also von 37 auf 42 gestiegen, das sind 13,5 %. Daher sinkt die Investition im 2. Monat um 13,5 %.

Kurs	€ A	Stk. A	€ B	Stk. B
37	100	2,70	100	2,70
42	100	2,38	86,49	2,06
44	100	2,27	82,37	1,87
27	100	3,70	114,19	4,23
36	100	2,78	76,13	2,11
38	100	2,63	71,90	1,89
39	100	2,56	70,01	1,80
33	100	3,03	80,78	2,45
36	100	2,78	73,43	2,04
37	100	2,70	71,39	1,93
38	100	2,56	69,46	1,83
39	100	2,56	67,64	1,73
∑	€ 1.200	32,67	€ 936,78	26,64
Erg.	+6,19%	€ 1.274	+7,82%	€ 1.039

Hinweis: Alle Zahlen sind gerundet dargestellt, die dahinterliegende Berechnung baisert aber auf jeweils 8 Kommastellen. Disclaimer: Bitte zu beachten, dass wir in keinem unserer Beispiele den Zinseszins-Effekt wirklich berücksichtigen über die Monate, sondern der Einfachheit halber das eingesetzte Kapital mit dem Ergebnis vergleichen.

Bei diesen völlig zufällig ausgewählten Kursen sieht man schon, dass der Hebel in der Anlagestrategie oftmals eben der ist mit dem gleichen Geld bei sinkenden Kursen dabei zu sein, damit man die Kursschwankung auch nach unten optimal ausnützt und jene nach oben nicht voll mitträgt. Und dieses Beispiel verdeutlicht sogar noch ein wenig, dass man - wenn man die Investitionssumme bei fallenden Kursen erhöht, noch zusätzliche Rendite machen kann. Aber richtig spannend wird der ganze Vergleich beim echten Börsen-Crash.

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